Probability of Default Last Update : 21 June 2021 12-month Probability of Default Credit Rating Probability of Default (%) AAA 0.045184% AA+ 0.049509% AA 0.060755% AA- 0.094270% A+ 0.184599% A 0.341672% A- 0.574092% BBB+ 0.925012% BBB 1.234714% BBB- 1.368534% BB+ 1.459352% BB 1.607424% BB- 1.969509% B+ 2.700133% B 4.014118% B- 7.701947% CCC+ 17.838464% CCC 33.667387% CCC- 49.820524% CC 70.138533% C 89.810907% Default 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA. No Subject Type Download 1 "12-month" and "Lifetime" Probability of Default (As of 2021) XLSM Credit Transition Matrix อันดับณ ต้นปีอันดับ ณ สิ้นปี AAA AA A BBB BB B CCC/C Default AAA 89.870144% 9.316610% 0.539217% 0.046960% 0.108461% 0.026469% 0.046954% 0.045184% AA 0.494072% 90.765534% 8.078017% 0.483136% 0.046315% 0.057020% 0.015150% 0.060755% A 0.007531% 2.777613% 94.215436% 2.515158% 0.134434% 0.007602% 0.000554% 0.341672% BBB 0.000220% 0.059544% 3.984185% 90.980547% 3.436072% 0.291291% 0.013427% 1.234714% BB 0.000014% 0.004533% 0.127015% 5.670015% 85.450600% 6.693480% 0.446918% 1.607424% B 0.000005% 0.000880% 0.054120% 0.176719% 5.145529% 84.975786% 5.632843% 4.014118% CCC 0.000007% 0.001284% 0.080954% 0.166183% 0.611294% 14.670742% 50.802149% 33.667387% Default 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 0.000000% 100.000000% The Matrix is engineered by Bond Pricing and Product Development Department, ThaiBMA, in collaboration with Thammasat Business School. No Subject Type Download 1 ThaiBMA Credit Transition Matrix (As of 2021) XLSM Related Article No Subject Type Download 1 การกำหนดเมทริกซ์ความน่าจะเป็น ของการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิตของตราสารหนี้ไทย ซึ่งมีคุณสมบัติสอดคล้องเต็มที่กับทฤษฎีการเงิน โดย ศ.ดร.อัญญา ขันธวิทย์ PDF 2 The Probability of Default Under IFRS 9: Multi-Period Estimation and Macroeconomic Forecast โดย Tomaš Vaněk และ David Hampel PDF User Guide No Subject Type Download 1 การประมาณค่าความน่าจะเป็นการผิดนัดชำระหนี้และมูลค่าความสูญเสียการผิดนัดชำระหนี้ของตราสารหนี้ไทย (Estimating Probability of Default and Loss Given Default for Thai Fixed Income Securities) โดย สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย PDF